Home | KTL nâng cao | Biến đổi mô hình VAR sang mô hình VECM

Biến đổi mô hình VAR sang mô hình VECM

Đồng kết hợp (cointegration) cho biết mối quan hệ giữa 2 biến trong dài hạn. Bên cạnh phương pháp xác định mối quan hệ đồng kết hợp qua phần dư của phương trình hồi quy, phương pháp Johasen (1995) cũng được sử dụng phổ biến để xác định mối quan hệ đồng kết hợp này. Đây là phương pháp biến đổi mô hình VAR sang mô hình VECM. Thông qua ma trận đồng liên kết Johasen, chúng ta có thể kiểm định các giả thuyết thống kê về hạng của ma trận. Theo đó, nếu hạng bằng 0 hay không có mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến thì mô hình VAR là mô hình phù hợp. Ngược lại, nếu hạng khác 0 (dĩ nhiên là nhỏ hơn số phương trình của mô hình) thì tồn tại các mối quan hệ đồng kết hợp giữa các biến. Và từ đó, mô hình VECM cũng được ước lượng chính xác từ giá trị hạng được xác lập này, cũng như độ trễ tối ưu của các biến được lựa chọn thông qua các tiêu chuẩn như AIC (Akaike’s information criterion), SC (Schwarz’s Bayesian information criterion), FPE (final prediction error) và HQIC (Hannan and Quinn information criterion).

Xem thêm: Đồng kết hợp là gì?

Giới thiệu về phương pháp Johasen (1995)
Theo Johansen (1995), bất kì mô hình VAR(p) có dạng:

Phần nội dung có thu phí bên dưới đã được ẩn. Vui lòng đăng nhập hoặc đăng ký gói Premium. Trân trọng!